期貨市場（Future Market）的本質，可從英文名稱看的出來：交易對象是某個可以標準數字化的商品，如黃金、黃豆、金融工具、某個投資商品的合約，總之只要能夠用錢衡量出價值的都可以弄成期貨的樣子。其中表明未來某一個交貨的日期，而不是當下就要交貨（現貨，例如股票）。
舉例來說，如果某個汽車製造廠的生產活動需要立刻用到銅，他們就會直接向某個廠商購買原物料，但是如果這家汽車製造廠擔心６個月後的銅價可能會上漲許多，就可以先買進「銅的期貨」，雙方約定好把價格所在目前的價位，而６個月後不管到時銅的價格是多少，都是用這個當初約好的價格做交易。
那來分析一下這樣做的優缺點，如果這段期間內銅價真的上升，那麼期貨避險所獲得的利潤就可以沖銷到實際買銅所增加的支出，等於是汽車製造廠賺到了，賣銅的就虧大了，少賺這段時間的價差；反過來說，當銅價一路下跌，汽車製造廠就倒楣了，因為他仍然要出當時比較高的價格去把銅買回，反而就保護到了賣銅商家的利潤。
期貨的概念是源自於農夫與客戶之間的協議，因為怕過了一陣子之後，農作物若提早收成放倉庫會壞掉，或是物價波動的太快，農夫他們靠天吃飯的就難有生活保證，因此才必須要有期貨的交易方式出現。也就是說，期貨其實本意是用來「避險」（Hedgers），他們的目的是要減低價格可能在未來的波動所造成的風險；演變至今，期貨早已失去當初一定要交貨的準則，變成其他交易者因為想投機賭賺價差，也會想走進這個市場來玩一把，目的是從預期的價格波動中獲利就跑。
將這個概念用在投資市場也就可以理解了，當你手上持有股票，你就像是農夫，會希望賣出去的農產品能高價，但如果碰上天災，農產品（股票）開始下跌，看到持續不斷的損失就會非常緊張，此時你若能將一份期貨合約做賣出（做空），就可以因為下跌而獲利，抵銷現貨的損失。
台指期就是兩個人依據台灣期貨指數的上下跳動，做對賭漲跌的賭局，週一到五的早上8:45開盤~13:45分收盤，有２種籌碼計算方式可以選擇。
第一種是大型台指期（TX），下注一口需要先有18萬4000元的保證金，上下跳動１點就是200元台幣，當你在10000點時買多單（看漲），跳到10001點就賣出，立刻就賺200元；反之做空（看跌）也是一樣原理，當你在10000點時買空單，等到跳至9999點就賣出，現賺200元。
另一種是資金數叫的小散戶普遍在玩的：小型台指期（MTX），下注一口需要4萬6800元，上下跳動1點是50元台幣，保證金和跳動點數都是大台指期的1/4。獲利速度雖然變小，但風險小很多的優勢讓散戶進場的心理壓力不至於過大。
台指期所參照的指數並不是股票現貨的大盤，而是台指期點數，但有趣的是，全世界的期貨指數都是圍繞在現貨的周圍上下移動，所以最關鍵的仍然要回到每日股票現貨的買賣狀況。
此外，台指期的合約有月份之分：近月與遠月合約，每個月的第３個禮拜三中午13:45分會結算平倉掉本月合約。近月合約的點位會與現貨股票十分相近，直到結算的那一瞬間就會兩者重和。遠月合約則會比較低一些價位，一直變化成近月合約，最後再與股票現貨一致，其實都是一樣的。
也因此，如果你有一些近月合約的倉位想放久一點，還不想認賠或停利的話，就要在結算日之前做一個轉倉動作：將空單從近月合約回補（買回），然後在次月繼續做空（賣出）；反之多單也亦然。這樣就會有２個交易成本出現，不過期貨的手續費約20元，交易稅為萬分之２，算一算單次交易（買+賣）約100元，所以轉倉成本200元不至於造成投資人反感。
